新“万亿银行”接连涌现江西农商联合银行获批

　　1月20日，国家金融监督管理总局披露的批复显示，江西农商联合银行获批筹建。此前的1月2日，金融监管总局也披露了江苏农商联合银行的筹建批文。从规模来看，两地农信机构资产总额均在万亿元级别。

　　江西省联社相关人士向时代周报记者表示，省联社通过，在发起人出资的基础上，按国家要求完成组建，将与化险统筹规划，这一过程对基层行社意义重大，也会给基层行社带来积极影响。

　　拉长时间来看，自2022年4月浙江农商联合银行落地以来，山西、河南、广西、四川等地也陆续组建农商联合银行。在业内人士看来，联合银行模式已经成为本轮农信社的主流模式。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼向时代周报记者表示，省联社与省农商联合银行一样具有企业法人资格，都是银行业金融机构，都有一定经营功能，与省联社少则数千万多则一亿元注册资本相比，省农商联合银行的资本金往往在几十亿元量级，有助于提高风险防范与化解能力。不过模式和方案并无优劣之分，地方应从实际情况和地方财力出发，选择适合本省的模式。

　　1月20日，国家金融监督管理总局发布的批复显示，同意筹建江西农村商业联合银行股份有限公司，筹建工作小组应严格按照有关法律法规要求办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作，落款日期为1月15日。这也标志着江西省农信系统迈出关键一步。

　　2024年4月，江西省联社召开社员大会，审议通过了《关于审议取消江西省农村信用社联合社法人资格并组建江西农村商业联合银行股份有限公司的议案》等相关议案，决定在江西省联社基础上组建江西农商联合银行，并授权江西农商联合银行筹建工作小组组织实施和开展筹建工作。

　　据江西省联社公告，江西农商联合银行成立后，原江西省联社的业务、资产，以及债权债务等义务均由江西农商联合银行承接等。

　　2024年11月底，江西省联社理事长升发文称，江西省联社通过组建联合银行的模式，以自上而下的资本股权为纽带，理顺行业管理体制和公司治理机制，推进业务向讲求质效转型。

　　据时代周报记者了解，目前，除浙江农商联合银行为“自下而上”（由市县级参股省级）的控股模式外，大部分农商联合银行都是选择“上参下”（由省级参股市县级）的模式。

　　待江西农商联合银行落地后，也意味着“万亿级”银行将再添新军。数据显示，目前，江西全省农商银行共有85家法人机构，至2024年末，江西辖内农商银行资产总额超1.3万亿元，存贷款规模近2万亿元，其中，各项存款余额10846亿元，约占全省份额的1/5；各项贷款余额9016亿元，约占全省份额的1/6，业务规模、市场份额稳居全省金融机构首位。

　　值得一提的是，近期，江西省联社迎来多项重要人事变动。据江西发布1月7日消息，经江西省研究决定，提名梁卫华为江西省联社主任人选；提名郑斌为副主任人选（试用期一年）；提名免去张莉的省联社主任职务。

　　息显示，梁卫华长期在中国银行工作，曾任中行深圳市分行人力资源部副总经理、深圳宝安支行行长、深圳市分行个人金融部总经理、四川省分行总审计师、区分行总审计师等职。

　　当前，对于省联社的方向业内讨论最多的共有四种：一是成立统一法人的农商银行，二是转型为金融服务公司，三是改制为农商银行控股公司，四是组建省级农商联合银行。

　　2022年4月，浙江农商联合银行挂牌成立，打响省联社第一枪。此后，广西、河南、四川、山西四地也都选择了组建农商联合银行，目前已全部挂牌开业。

　　2025年以来，省联社加速。1月2日，金融监管总局发布的批复显示，同意筹建江苏农村商业联合银行股份有限公司，落款日期为2024年12月24日。江苏省下辖60家农商行，包括6家A股上市银行，2023年末全系统资产总额达到4.4万亿元。

　　华西证券此前发布的一份研报显示，联合银行模式成本比较低，并且能够下辖农信机构法人地位不发生变化，易平稳过渡。另外，该模式能够丰富省联合银行的金融服务牌照，扩宽其业务范围。不过，该模式并未打破原来的二级法人体制，股权和管理结构倒置的问题依然存在，因此联合银行的职能定位、具体管辖范围、联合银行的加入退出及出资比例等问题还依然值得讨论。

　　整体来看，多个组建的省级联合银行，其辖内农信机构规模在万亿元以上。例如，截至2023年末，四川全省农商银行资产规模2.2万亿元；截至2024年末，广西辖内农信机构资产、存款、贷款余额分别达到13682亿元、11300亿元、8187亿元。从资本实力来看，四川农商联合银行注册资本为220亿元，是迄今为止注册资本规模最大的农商联合银行。

　　除组建省级农商联合银行外，也有部分省份选择成立省级农商银行。目前，辽宁农商银行、海南农商银行已获批开业，海南农商银行注册资本为220.21亿元，与四川农商联合银行相当，不过，其资产规模相对较小，截止2024年4月末，海南农商银行总资产为3748.47亿元。

　　董希淼认为，省级农商银行模式有助于集中配置资源，提升经营管理合力和执行力，提高风险管理和化解能力，打造统一品牌形象，发挥规模经济优势。在部分经营区域较小、机构数量少或高风险机构较多的省区市，可采取省级农商银行模式。

　　时代周报记者注意到，当前新疆、已明确要组建省级农商银行。此外，河南在前期选择联合银行模式后，又切换至省级农商银行的径，包括河南农商联合银行、郑州农商行在内的25家省内法人机构将以新设合并方式组建河南农商银行，相关工作已写进河南省2025年工作报告。

　　值得注意的是，虽然两类新组建的机构名称中都带有“银行”两字，但与一般商业银行相比，农商联合银行的经营范围有所区别。监管批复显示，与海南农商银行、辽宁农商银行相比，山西、浙江、四川、广西四地农商联合银行的业务范围中均不包括“吸收存款”“发放短期、中期、长期贷款”等商业银行的核心业务。

　　董希淼向时代周报记者表示，模式和方案并无优劣之分，地方应从实际情况和地方财力出发，选择适合本省的模式。在中，不同地方的重点和次序应有所不同。比如，部和东北地区，应将化解农信社风险放在首位，而不是急于进行省联社体制。